Com a transação estratégica, a Digital Realty se tornará a principal provedora de data centers na América Latina

A Digital Realty (Bolsa de Valores de Nova York: DLR), uma importante provedora global de soluções de data center, colocação e interconexão, anunciou hoje que sua subsidiária brasileira, a Stellar Participações Ltda. celebrou um acordo definitivo para adquirir a Ascenty, uma provedora de data centers líder no Brasil, do fundo de private equity  Great Hill Partners, em uma transação avaliada em aproximadamente US$ 1,8 bilhão. Separadamente, a Digital Realty assinou um termo bilateral, independente, de compromisso de capital com a Brookfield Infrastructure, uma afiliada da Brookfield Asset Management, uma das maiores proprietárias e operadoras de ativos de infraestrutura globais, segundo o qual a Brookfield se comprometeu a financiar metade do investimento de capital inicial exigido, atualmente estimado em cerca de US$ 613 milhões, excluindo a participação da Brookfield nos custos da transação, em troca de 49% do total de participações acionárias em uma entidade de joint venture que deverá ser proprietária da Ascenty.

A Digital Realty está posicionada como a principal provedora na região latino-americana de rápido crescimento

  • Excelente Portfólio de alta qualidade: A Ascenty é a maior provedora de data centers na América Latina com um portfólio de serviços de oito data centers de última geração localizados estrategicamente nas principais regiões metropolitanas brasileiras, como São Paulo, Campinas, Rio de Janeiro e Fortaleza. A maioria das unidades da Ascenty foi projetada e estruturada de acordo com os padrões Tier III, e atende a padrões de instalação e serviço reconhecidos internacionalmente. Graças ao seu portfólio de alta qualidade, a Ascenty atende uma carteira de clientes de grande porte formada principalmente pelas principais provedoras globais de nuvem em hiperescala, sendo que clientes cujas matrizes têm grau de investimento ou classificações de crédito equivalentes respondem por mais de 90% do fluxo de caixa contratual da Ascenty, incluindo locações assinadas, mas ainda não iniciadas, e arrendamentos pendentes de execução, sujeitos a fechamentos ou outras condições. Além disso, os leasings que representam aproximadamente 75% do fluxo de caixa contratual da Ascenty são faturados em dólares norte-americanos, minimizando significativamente a exposição à moeda estrangeira.
  • Projeção significativa de crescimento integrado: A região latino-americana representa uma oportunidade atraente para o crescimento futuro dos data centers, impulsionada por fatores macro e demográficos positivos, incluindo o crescimento na população em idade ativa e a rápida digitalização. O Brasil é o quinto maior país do mundo em termos de extensão e população, assim como a oitava maior economia em produto interno bruto, e está prestes a se tornar o centro da futura expansão tecnológica da América Latina. A Ascenty conta com uma oportunidade significativa de crescimento através do desenvolvimento futuro no Brasil e está bem posicionada para atender à demanda crescente por meio da expansão em toda a região latino-americana. O portfólio da Ascenty é formado por 106,2 Megawatts de capacidade total planejada, incluindo 39,2 Megawatts de capacidade em serviço atualmente em serviço, 34,0 Megawatts de capacidade em construção e 33,0 Megawatts de capacidade potencial extra. Além disto, a Ascenty dispõe de opções ou leasings em cinco localidades distintas, representando um aumento estimado de 66,5 Megawatts de capacidade potencial de crescimento futuro.
  • A rede de fibra proprietária representa vantagem competitiva: A Ascenty fornece soluções de conectividade diferenciadas para seus clientes de data center através de uma rede de fibra óptica proprietária de aproximadamente 4.500 km conectando os principais centros brasileiros de tecnologia, finanças e população de São Paulo, Campinas, Rio de Janeiro e Fortaleza. O sistema de fibra óptica altamente confiável é propriedade da Ascenty e representa uma importante vantagem competitiva, fornecendo aos clientes acesso direto às principais operadoras de telecomunicação, pontos de troca de tráfego e redes de cabo submarino do Brasil.
  • Equipe de gestão experiente: A equipe de gestão da Ascenty continuará atuando e permanecerá responsável pelas operações cotidianas na região. A equipe de gestão da Ascenty é liderada pelo CEO Christopher Torto, que é cofundador da Ascenty e anteriormente havia fundado a Vivax, a segunda maior empresa de TV a cabo no Brasil, que abriu o capital em 2006 e foi vendida em 2007. Além disso, a equipe de gestão da Ascenty está transferindo a maior parte do capital da empresa para as unidades de parceria operacional da Digital Realty e participação na nova joint venture. Torto e a equipe de gestão da Ascenty têm bastante experiência no desenvolvimento e na expansão de empresas na América Latina, e criaram uma importante rede de data center no Brasil.
  • Investimento conjunto com um parceiro experiente: A Brookfield é um importante gestor global de ativos, gerindo mais de US$ 285 bilhões de ativos. A Brookfield investe no Brasil há mais de cem anos e, agora, é um dos maiores investidores do país, gerindo mais de US$ 40 bilhões de ativos, que incluem: mais de 3.500 km de vias pedagiadas; um negócio de logística ferroviária e portuária integradas; um sistema de gasoduto de gás natural regulamentado com 2 mil km; 4.200 km de linhas de transmissão de eletricidade (incluindo linhas construídas e a serem construídas); a maior empresa privada de saneamento; e várias propriedades comerciais e de varejo, abrangendo um portfólio de propriedades comerciais de alto nível em São Paulo e Rio de Janeiro. A Digital Realty espera obter muitos benefícios ao investir junto de a um parceiro sofisticado com um longo histórico de investimento na região.
  • Potencial para economias de custo regionais e benefícios financeiros significativos: Acreditamos que a junção do negócio da Ascenty com a plataforma operacional global da Digital Realty gerará economias de custo significativas, especialmente com relação à criação de uma plataforma operacional regional na América Latina, à gestão da cadeia de suprimentos e aos custos financeiros. O empreendimento é prudentemente financiado com ampla liquidez de linhas de crédito por equivalência patrimonial e investimentos de capital esperados da gestão atual da Ascenty, bem como de um parceiro financeiro sofisticado na Brookfield juntamente com a Digital Realty. É esperado que, inicialmente, a aquisição da Ascenty acarrete uma diluição das métricas financeiras, mas, a médio prazo, deverá representar um acréscimo não só das métricas financeiras, como também da taxa de crescimento a longo prazo da Digital Realty.

"Temos a satisfação de expandir nossa presença global na América Latina e de firmar uma parceria com a equipe de gestão da Ascenty e a Brookfield. Esperamos que esta aquisição promova a aceleração do nosso crescimento ao aprimorar nossa capacidade de oferecer suporte à transformação digital dos nossos clientes no mundo todo", afirmou Bill Stein, CEO da Digital Realty. "Essa transação transformadora representa a execução coerente da nova estratégia de mercado que articulamos no Dia do Investidor que organizamos em dezembro passado, além de nos posicionar imediatamente como líderes de mercado em uma região historicamente carente que está preparada para um rápido crescimento. Também estamos contentes por firmar uma parceria com a Brookfield nesta transação, tirando proveito de sua vasta experiência como investidor e operador regionais. Essa aquisição viabiliza nossa estratégia de adquirir ativos estratégicos e complementares para fortalecer e diversificar o portfólio de data center da Digital Realty, bem como expandir nosso mix de produtos e nossa presença global."

Chris Torto, CEO da Ascenty, acrescentou: "Estamos muito satisfeitos por nos unir à plataforma global da Digital Realty e firmar uma parceria com a Brookfield para proporcionar aos nossos clientes acesso a uma das maiores redes de data centers interconectados do mundo. Nossa plataforma combinada estará privilegiadamente posicionada para oferecer aos nossos clientes o escopo completo de soluções de data center, além da capacidade de fornecer suporte ao seu crescimento no mundo todo, e mal podemos esperar para trabalhar com as equipes da Digital Realty e da Brookfield para ampliar nossas soluções de data center e conectividade de última geração com o objetivo de responder à demanda em rápido crescimento na região."

Detalhes da transação e impacto financeiro
O preço bruto da compra da Ascenty é de aproximadamente US$ 1,8 bilhão (excluindo-se ajustes contratuais do preço de compra, despesas com a transação, impostos e possíveis oscilações monetárias), além de cerca de US$ 425 milhões de dispêndios com ativos fixos para financiar a conclusão do desenvolvimento de data centers que estão sendo construídos atualmente e estruturar uma capacidade adicional para atender à demanda dos clientes a curto prazo. Os US$ 2,25 bilhões do capital total estimado investido representam um múltiplo de aproximadamente 15,0 – 15,5 vezes o EBITDA estabilizado subscrito futuro.

Espera-se que a transação esteja concluída no quarto trimestre de 2018 e estará sujeita às condições de fechamento habituais. O acordo da Digital Realty com a Brookfield está sujeito a determinadas condições de fechamento e espera-se que seja concluído no quarto trimestre de 2018.

Após a consumação da transação, a Ascenty entrará em uma linha de crédito rotativo de US$ 50 milhões, uma linha de empréstimo a prazo de até US$ 650 milhões e uma linha de empréstimo a prazo com carência de US$ 75milhões, sendo que todas as linhas têm garantia de penhor cedular em primeiro grau de preferência. O Citi, o ING e o Natixis estão atuando como agentes líderes e coordenadores solidários nestas linhas.

O BofA Merrill Lynch está atuando como consultor financeiro da Digital Realty e o Latham & Watkins LLP está atuando como assessor jurídico da Digital Realty em relação à aquisição pendente. O DH Capital está atuando como consultor financeiro e o Choate, Hall & Stewart LLP está atuando como assessor jurídico da Ascenty em relação à transação pendente.