Zebra Technologies Corporation e a Motorola Solutions, anunciaram que chegaram a um acordo definitivo, pelo qual a Zebra vai adquirir a divisão Enterprise da Motorola por $ 3,45 bilhões, em uma transação inteiramente em dinheiro. A aquisição será financiada através de uma combinação de dinheiro em caixa e nova dívida. A transação, que foi aprovada pelas diretorias das duas empresas, está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo as aprovações regulamentares. A transação deve ser concluída até o final de 2014.
"Essa aquisição vai transformar a Zebra em uma provedora importante de soluções que proporcionam inteligência e percepções maiores dos negócios de nossos clientes e cadeias de valor mais amplas", declarou o CEO da Zebra, Anders Gustafsson. "Os negócios da Enterprise irão gerar um valor significativo para nossos acionistas, por promover ainda mais a inovação de produtos e o compromisso mais profundo com nossos clientes e parceiros. Isso posiciona a Zebra como uma importante inovadora tecnológica, com a convergência aceleradora de mobilidade, analítica de dados e computação em nuvem", afirmou.
"Nossa divisão Enterprise é um empreendimento ideal para a Zebra", declarou o presidente e CEO da Motorola Solutions, Greg Brown. "A transação vai nos capacitar para dar maior ênfase a nosso foco estratégico no fornecimento de soluções de missão crítica a nossos clientes governamentais e de segurança pública. Com o fechamento da transação, pretendemos retornar as receitas a nossos acionistas em tempo hábil", disse.
Com as vendas pro-forma de aproximadamente $ 2,5 bilhões (excluindo vendas de seus produtos iDEN) em 2013, a divisão Enterprise da Motorola é uma líder no setor em tecnologias e serviços de computação móvel e comunicações de captura avançada de dados. Através dessa transação, a Zebra vai entrar no segmento em que a divisão Enterprise da Motorola compete e fortalece sua posição em setores essenciais, como varejo, transporte, logística e fabricação. Vai servir aproximadamente 95 por cento das corporações listadas no Fortune 500.
A Zebra Technologies, com vendas de $ 1.0 bilhão em 2013, é uma líder do setor em soluções de códigos de barra, impressão empresarial, rastreamento de ativos, Internet das Coisas (IoT -- Internet of Things) e sensoriamento de movimento e localização. A combinação dessas ofertas de tecnologia e as soluções de rastreamento de ativos, juntos com os negócios da divisão Entreprise da Motorola, irão criar uma líder do setor em inteligência empresarial para a Era Conectada (Connected Age).
Os negócios combinados da Zebra Technologies com a Enterprise da Motorola teriam tido vendas pro forma de aproximadamente $ 3,5 bilhões em 2013. Aproximadamente 4.500 empregados devem ser aproveitados pela Zebra, depois de concluída a transação. A Motorola Solutions vai reter o portfólio de produtos da tecnologia iDEN, que era parte de sua divisão Enterprise e vai continuar com seus negócios governamentais, incluindo seu portfólio de produtos de rádio profissionais comerciais.
A Motorola Solutions vai continuar a fabricar, projetar, integrar e fornecer soluções de comunicações por voz e por dados, líderes do setor, a clientes governamentais e de segurança pública em todo o mundo. A Motorola Solutions vende esses produtos, serviços e soluções de missão crítica, seguros e inovadores, com projetos únicos de software, que representam a vanguarda em tecnologia de segurança pública. Ela também mantém um portfólio único de propriedade intelectual.
Empreendimento estratégico para a Zebra
A transação vai expandir significativamente o alcance geográfico da Zebra. A empresa combinada terá cerca de 20.000 parceiras de canal, em mais de 100 países, e terá um portfólio robusto de propriedade intelectual, com aproximadamente 4.500 patentes americanas e internacionais emitidas e pendentes. Os benefícios essenciais para a Zebra e seus acionistas incluem:
- Plataforma combinada mais forte, com diversas oportunidades de crescimento;
- Portfólio novo e abrangente de produtos, tecnologia e IP;
- Soluções ponta a ponta destacadas em setores essenciais, com alcance global;
- Mix de negócios altamente diversificado;
- Criação de sinergias ao maximizar eficiências e escala;
- Crescimento atraente e perfil de fluxo de caixa livre.
Fundamentos estratégicos para a Motorola Solutions
"No ano passado, realizamos uma revisão completa de nossa estratégia e concluímos que as sinergias entre nossas divisões de Governo e Enterprise não eram tão boas quanto o valor que poderíamos criar com um foco exclusivo em nossos negócios principais nas áreas de Governo e Segurança Pública", disse Brown, da Motorola. "Ao ir em frente, teremos uma objetividade absoluta de propósito e de missão, conforme servimos clientes globalmente com nossa suíte de soluções de comunicações de missão crítica. Essa divisão é realmente diferenciada em sua liderança setorial, forte posição de pipeline, histórico de longo prazo de lucratividade e fluxo de caixa consistentes e uma variedade de oportunidades de crescimento", afirmou.
Detalhes da transação
Sob o acordo, a Zebra vai adquirir a divisão Enterprise da Motorola Solutions em uma transação totalmente em dinheiro, avaliada em $ 3,45 bilhões, que a administração da Zebra espera ser imediatamente acretiva em uma base de receitas de caixa. A Zebra espera financiar a transação com aproximadamente $ 200 milhões disponíveis em caixa e $ 3,25 bilhões que estão totalmente empenhados para serem levantados através de uma linha de crédito e da emissão de títulos de dívida. A transação não está sujeita a condições financeiras e deve ser concluída até o final de 2014.
A Morgan Stanley está atuando como assessora financeira da Zebra e fornecendo um empenho total de financiamento subscrito para o componente de dívida da transação. A Kirkland & Ellis LLP está atuando como assessora jurídica da Zebra.
A Goldman, Sachs & Co., e a J.P. Morgan Securities LLC estão atuando como assessoras financeiras da Motorola, em conexão com essa transação. A Winston & Strawn LLP está atuando como assessora jurídica da Motorola. A Wachtell, Lipton, Rosen & Katz está atuando como assessor jurídica da diretoria da Motorola.
